Selon les médias, les trois principaux fabricants de batteries sud-coréens-LG Energy Solution, Samsung SDI et SK On-ont récemment publié leurs résultats financiers pour le quatrième trimestre 2024, révélant une perte combinée de 800 milliards de yens (environ 4,03 milliards de RMB). Les chiffres mettent en évidence le ralentissement prolongé de l’industrie des véhicules électriques (VE) et son impact continu sur la chaîne d’approvisionnement.
Les données de SK Innovation montrent que sa filiale de batteries, SK On, a enregistré une perte de Q4 2024 de 359,4 milliards de ₩, soit une augmentation stupéfiante de près de 340 milliards de ₩ par rapport à la perte de 18,6 milliards de ₩ enregistrée au trimestre 4 2023.. Cela a poussé les pertes totales de SK On pour 2024 à 1,127 billion de ₩. LG Energy Solution et Samsung SDI ont également connu des difficultés, signalant respectivement des pertes de 225,5 milliards de ₩ et 256,7 milliards de ₩ au quatrième trimestre. Les pertes annuelles combinées des deux sociétés ont augmenté d'environ 560 milliards de ₩ par rapport à l'année précédente.
Les principales causes de ces pertes sont la faiblesse des ventes de véhicules électriques en Europe, la baisse des prix des métaux destinés aux batteries et le ralentissement de la croissance mondiale des véhicules électriques. Depuis le second semestre 2023, la demande de véhicules électriques sur les marchés américain et européen a considérablement ralenti, entraînant une forte baisse des taux d'utilisation des capacités des fabricants de batteries. Les données montrent qu'au cours du trimestre 3 2024, le taux d'utilisation de l'usine de LG Energy Solution est tombé à 60 % (en baisse de 13 points de pourcentage d'une année sur l'autre-sur-un an), celui de SK On a chuté de 95 % à un plus bas historique de 46 %, et le taux d'utilisation de l'usine de petites batteries de Samsung SDI a diminué de 9 points de pourcentage à 68 %.
Les changements de politique aux États-Unis ont encore intensifié les inquiétudes du marché. Après son entrée en fonction en janvier 2025, l’administration Trump a immédiatement révoqué les mandats d’achat de véhicules électriques introduits sous Biden et a annoncé son intention de réduire les subventions aux véhicules électriques. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats de LG Energy Solution du 24 janvier, la société a reconnu que le niveau élevé d'incertitude politique en Amérique du Nord avait rendu les constructeurs automobiles plus prudents quant à leurs projets de véhicules électriques, ce qui avait un impact direct sur les calendriers de production de batteries.
SK On a déjà reporté le lancement prévu de son usine du Tennessee de 2025 à 2026 en raison de la faiblesse de la demande. Samsung SDI négocie actuellement avec Stellantis pour ajuster le plan de capacité annuel de sa première usine américaine.
Les fabricants de batteries sud-coréens continuent de perdre des parts de marché mondiales. Au cours des 10 premiers mois de 2024, LG Energy Solution, Samsung SDI et SK On ont vu leur part de marché combinée passer de 31,7 % en 2021 à 20,1 %, tandis que les fabricants chinois de batteries ont augmenté leur part de 39,7 % à 53,6 % sur la même période. Les analystes soulignent que les entreprises sud-coréennes ont pris du retard dans l'adoption de la technologie des batteries au lithium fer phosphate (LFP) en raison de leur-dépendance excessive à l'égard des batteries au lithium-ion à base de nickel. De plus, leur forte dépendance à l’égard des chaînes d’approvisionnement chinoises a affaibli à la fois leur compétitivité en termes de coûts et de technologie.
En réponse à la crise, les fabricants de batteries sud-coréens ont mis en place des mesures de gestion d'urgence. Depuis juillet 2024, SK On a gelé les salaires des dirigeants et procédé à ses tout premiers licenciements volontaires. LG Energy Solution a strictement limité l'expansion de ses effectifs, tandis que Samsung SDI a remanié son équipe de direction pour procéder à des ajustements stratégiques. Pendant ce temps, ces entreprises accélèrent le développement de 4 680 grandes batteries cylindriques, batteries LFP et batteries sodium-ion dans le but de diversifier leurs portefeuilles de produits et de retrouver leur compétitivité.
De plus, LG Energy Solution, Samsung SDI et SK On prévoient tous de réduire leurs dépenses en capital cette année. LG Energy Solution a annoncé que son budget d'investissement pour 2025 sera réduit de 20 à 30 % par rapport aux 13 000 milliards de ₩ en 2024, ce qui signifie qu'il pourrait tomber à environ 10 000 milliards de ₩. SK On prévoit de réduire ses investissements de 7 500 milliards de ₩ à 3 500 milliards de ₩. Bien que Samsung SDI n'ait pas divulgué de chiffres précis, la société a confirmé que ses dépenses pour 2025 seront inférieures aux 6,6 billions de yens investis l'année dernière.
Les experts du secteur estiment qu’un rebond du marché en 2025 est peu probable. L'incertitude entourant la politique américaine, la concurrence des batteries chinoises à faible coût et la faible croissance de la demande de véhicules électriques continueront de mettre la pression sur les entreprises sud-coréennes. S'ils ne parviennent pas à réaliser des percées dans les technologies haut de gamme ou dans des marchés différenciés, la position de la Corée du Sud dans l'industrie mondiale des batteries pourrait encore s'affaiblir.
