Selon les dernières données, le 29 septembre, le prix de référence du carbonate de lithium de qualité batterie était de 175 000 yuans/tonne, soit une baisse de 21,88 % par rapport à début septembre (224 000 yuans/tonne). tonne). C'est la deuxième fois cette année, après avril, que le prix tombe en dessous de 200 000 yuans/tonne.
Le prix de référence du carbonate de lithium de qualité batterie, après avoir atteint un sommet historique de près de 600 000 yuans/tonne à la mi-novembre de l'année précédente, a suivi une tendance à la baisse tout au long de 2023 et est tombé en dessous du prix de référence du carbonate de lithium de qualité batterie. 200,000 yuans/tonne deux fois.
Début 2021, le prix n'était que d'environ 50 000 yuans/tonne. En novembre 2022, le prix était monté en flèche jusqu'à un niveau presque inaccessible de 600 000 yuans/tonne, marquant une hausse des prix de plus de 1 000 % en un peu plus d'un an. Cependant, la dynamique du marché a changé et le prix du carbonate de lithium a chuté de plus de 70 % par rapport à son sommet, sans aucun signe de stabilisation.
Du point de vue de l’offre, stimulée par la portée croissante des véhicules à énergie nouvelle et du stockage d’énergie, le rythme de production mondiale de sels de lithium n’a pas cessé. Plus précisément, en 2023, il y a eu une augmentation de l’extraction du lithium des lacs salés d’outre-mer.
CICC Futures estime que de 2023 à 2025, l’approvisionnement en lithium sera respectivement d’environ 1,1225 million de tonnes, 1,5465 million de tonnes et 1,831 million de tonnes de carbonate de lithium ; tandis que la demande sera de 1,1045 million de tonnes, 1,3612 millions de tonnes et 1,6515 millions de tonnes de carbonate de lithium. De toute évidence, en 2023, l’industrie parviendra à un équilibre entre l’offre et la demande, et il y aura une offre excédentaire après 2024.
De nombreux grands fabricants de batteries ont considérablement accru leur autosuffisance en ressources en lithium. Par exemple, on estime de manière prudente que la capacité totale de production de carbonate de lithium de CATL et sa capacité d'extraction de recyclage de batteries devraient libérer une capacité de production d'environ 203 000 tonnes de sel de lithium d'ici la fin de 2023, fournissant des batteries de puissance de 290 GWh.
Du côté de la demande, le taux de croissance du marché des véhicules à énergies nouvelles a considérablement ralenti cette année. Les données de l'Association chinoise des constructeurs automobiles montrent que de janvier à août, la production et les ventes de véhicules à énergie nouvelle ont totalisé respectivement 5,434 millions et 5,374 millions d'unités, avec des augmentations d'une année sur l'autre de 36,9% et 39,2%, occupant un marché part de 29,5%. L'association prévoit que les ventes intérieures de véhicules à énergies nouvelles atteindront 9 millions en 2023, soit une augmentation de 35 % sur un an. Même s’il s’agit toujours d’une croissance, il s’agit d’un ralentissement significatif par rapport au taux de croissance de plus de 90 % enregistré en 2022.
En termes d'installations de batteries électriques, les données montrent que le total des installations de batteries électriques domestiques a atteint 309 GWh en 2022, soit une augmentation d'une année sur l'autre de 93,8 %. Pour le premier semestre 2023, ce chiffre était d'environ 156,6 GWh, avec une croissance cumulée d'une année sur l'autre de seulement 40,1 %.
D’un côté, il y a une libération continue de l’offre, de l’autre, un ralentissement de la croissance de la demande. La logique derrière la baisse du prix du carbonate de lithium est claire. Cependant, alors que le prix continue de baisser, les sociétés minières de lithium en amont, qui ont largement profité de l’année dernière, sont désormais confrontées à une diminution de leurs bénéfices.
Au premier semestre 2023, plusieurs sociétés minières de lithium se sont retrouvées dans une situation où les revenus augmentaient mais pas les bénéfices. Par exemple, Tianqi Lithium a réalisé un chiffre d'affaires de 24,823 milliards de yuans au premier semestre, soit une augmentation de 73,64 % sur un an, mais un bénéfice net de 6,452 milliards de yuans, soit une baisse de 37,52 % sur un an. . Ganfeng Lithium a déclaré un chiffre d'affaires de 18,145 milliards de yuans, en hausse de 25,63 % sur un an, avec un bénéfice net de 5,85 milliards de yuans, en baisse de 19,35 %.
Du côté de la demande, les sociétés minières de lithium sont confiantes dans le développement à long terme du nouveau secteur énergétique. L’industrie mondiale du lithium entre désormais dans une phase ascendante de son cycle de développement. Dans l’ensemble, bien qu’il existe des fluctuations cycliques des prix du lithium, les attentes de croissance élevées en aval, en particulier dans les véhicules et les navires à énergie nouvelle et dans l’industrie du stockage d’énergie, ainsi que le soutien politique associé sont objectivement présents et peuvent raisonnablement être attendus. Ainsi, à moyen et long terme, les sociétés minières de lithium estiment généralement que les fondamentaux de l’industrie du lithium continueront de s’améliorer dans les années à venir.
C’est peut-être pour cette raison que même si les prix du lithium sont dans une phase de baisse, de nombreuses entreprises se livrent encore une concurrence féroce pour les droits miniers, créant un contraste frappant entre la prime élevée accordée aux mines de lithium et le prix actuel du carbonate de lithium. La prime élevée accordée aux droits miniers reflète l'optimisme continu des participants à l'égard de la nouvelle industrie énergétique. Ils estiment qu'à mesure que la pénétration du marché des véhicules à énergies nouvelles continue d'augmenter, le carbonate de lithium restera un marché en croissance et restera le thème principal de l'industrie du futur.
Il convient de noter qu’à mesure que le prix du carbonate de lithium continue de baisser, le prix des batteries au lithium, qui représentent une part importante du coût des véhicules utilisant de nouvelles énergies, est également entré dans un cycle baissier, laissant plus de marge pour des ajustements de prix pour les véhicules à énergie nouvelle. véhicules à énergie nouvelle.
Il est bien connu que les batteries électriques représentent près de 40 % du coût total d’un véhicule. La flambée des prix du lithium est désormais en baisse continue, entraînant une réduction significative des coûts de fabrication des véhicules à énergies nouvelles. Sur la base d’un véhicule purement électrique équipé d’une batterie au lithium de 60 kWh, environ 30 kg de carbonate de lithium sont nécessaires. S'il est calculé sur la base des prix de pointe de l'année dernière, le coût du carbonate de lithium serait d'environ 18 000 yuans. Cependant, sur la base du dernier prix bas du marché de 223 000 yuans/tonne à la mi-août, le coût n'est que d'environ 6 690 yuans. Cela représente une économie de plus de 10 000 yuans par véhicule. Compte tenu des derniers prix de fin septembre, le carbonate de lithium de qualité batterie, tombé en dessous de 200 000 yuans/tonne, dispose évidemment d'une marge supplémentaire pour réduire les coûts.
De plus, cette année, outre l'ajustement du prix du carbonate de lithium, les prix des autres matières premières des batteries au lithium, telles que les cathodes, les anodes, les séparateurs et les électrolytes, ont tous baissé. Cela donne à de nombreux constructeurs de véhicules à énergies nouvelles la confiance nécessaire pour réduire « activement » les prix et, dans une certaine mesure, intensifie la guerre des prix sur le marché des véhicules à énergies nouvelles.
Pour en revenir au carbonate de lithium lui-même, pendant combien de temps le prix de ce matériau de base pour les batteries électriques continuera-t-il à baisser ? Ou encore, quelle marge supplémentaire cela laissera-t-il aux constructeurs automobiles en aval pour réduire leurs prix ?
Nous pensons que le cycle typique de fluctuation des prix des sels de lithium en amont dure 4-5 ans. Au cours de ce cycle, les prix augmentent généralement pendant seulement 1-2 ans, suivis d'une période prolongée de baisse des prix. Cela suggère que le cycle baissier actuel du carbonate de lithium pourrait se poursuivre pendant un certain temps.
